أصعب شيء في الاستثمار هو اتخاذ قرار دقيق بناء على معطيات واضحة، فالبورصة كل يوم في تقلب مستمر وهي تتأثر بكل شيء يحدث في العالم، وهما كانت التوقعات دقيقة قد يحدث شيء يقلب كل الموازين، لذلك من المهم لكل مستثمر أن يستعين بكافة أدوات التحليل ويقرأ بعناية كل التقارير المالية حتى يحتاط لنفسه.

تداول جميع الأسهم

التداول في الأسهم هو شراء حصص من الشركات المدرجة في البورصة، حيث تعلن الشركة عن عرض أصولها للاكتتاب العام وبعدها تقسم تلك الأصول إلى حصص على شكل أسهم.

ويتم تداول جميع الأسهم في سوق البورصة عند فتح جلسة الاكتتاب، وبعدها يمكن لكل صاحب سهم أن يحتفظ بسهمه او يقوم ببيعه في البورصة إذا ارتفع سعر السهم، ويتأثر سعر السهم بأداء الشركة في السوق.

وتوجد تصنيفات للأسهم حسب أدائها في البورصة، ويمكن إجمالها كالتالي:

تصنيف وتحليل القطاعات المختلفة

لكي تتمكن من فهم كيفية التداول الذكي في الأسهم عليك أولاً أن تطلع على أهم القطاعات المدرجة في البورصة، وهي مجالات الشركات المدرجة في البورصة، وهذه قائمة بأهم القطاعات المدرجة في البورصة:

• خدمات التكنولوجيا: الشركات التي تقدم الخدمات الإلكترونية مثل جوجل ومايكروسوفت.

• التكنولوجيا الإلكترونية: منتجين الأجهزة والملحقات مثل شركة آبل.

• تكنولوجيا الصحة: مصنعو الأجهزة الطبية.

• الخدمات المالية: قطاع البنوك وشركات الدفع.

• تجارة التجزئة: المتاجر الإلكترونية والأسواق.

• المنتجات المستهلكة: كمنتجات العناية بالبشرة أو التجميل أو المكياج وغيرها.

• خدمات المستهلكين: الشركات التي تعمل في مجال خدمة المستهلك مثل شركة ديزني.

• الصناعات الموجهة للمنتجين: وهي الشركات التي تصنع معدات وآلات التصنيع.

• السلع المعمرة: صناع السلع التي يفترض أن تستخدم لفترات طويلة مثل السيارات.

• معادن الطاقة: منتجي النفط والفحم مثل شركة Chill.

• الخدمات التجارية: خدمات الدفع والفوترة مثل فيزا.

• الخدمات: الشركات التي تعمل في مجالات توصيل الغاز أو الكهرباء أو الماء أو المرافق.

• وسائل النقل: شركات الشحن ونقل الركاب والبضائع.

معايير اختيار الأسهم المناسبة

يوجد في البورصة ملايين الأسهم المتداولة بشكل يومي، وبالتالي يجب عليك أن تفكر بشكل جيد قبل اختيار القطاع والشركة والسهم الذي تود شراءه، ومن أهم المعايير التي يجب اتباعها التالي:

• تحليل اتجاهات نمو أرباح الشركة: حيث يجب أن تشير تقارير أرباح الشركة إلى النمو في المستقبل القريب.

• تقييم الشركة: من خلال تقييم المنتج أو الخدمة التي تقدمها وتقييم نسب العرض والطلب، ومعرفة الأسواق التي تعتبر الشركة جزء منها.

• مقارنة الشركة بالمنافسين: ما هي نقاط تميز الشركة على منافسيها، وماذا يضمن استمرار هذا التفوق، بالإضافة إلى حجم المبيعات السنوي، وترجمة تلك المبيعات في الأرباح.

• تحليل ربحية السهم: هل يتناسب سعر السهم مع الأرباح التي يحققها، يمكن معرفة ذلك من خلال استخدام أدوات التحليل الاستثمارية.

• بعد النظر في قراءة التحليلات: لا يجب الانبهار بالإحصائيات العالية في الزمن الحالي، بل من المهم الانتباه إلى كافة المؤشرات المهمة حول اتجاهات السوق، لتجنب الاستثمار الخاسر.

أدوات التحليل الفني والأساسي

يستخدم المستثمرون المحترفون في البورصة، العديد من الأدوات التي تمكنهم من فهم اتجاهات السوق، وتسمى بك الأدوات بالتحليل الفني، وهي أدوات تساعد على التنبؤ بحركة السهم في البورصة، ومن أهم تلك الأدوات الآتي:

• الاتجاه Trends: فمن المعروف أن التداول دائماً ما يكون مع اتجاه السهم، وتوجد ثلاثة اتجاهات أساسية: الصاعد والهابط والعرضي.

• الدعم والمقاومة Support and Resistance: يعبر مصطلح الدعم عن السعر الذي يأخذ عنده المشترون قرار شراء الأسهم، أما المقاومة فهي تعبر عن السعر الذي يقرر عنده المشترون بيع الأسهم.

• النماذج Patterns: وهي عبارة عن مزيج بين الأداتين السابقتين، والهدف منها تحليل أسواق العرض والطلب.

• المؤشرات Indicators: عبارة عن ناتج عملية حسابية تشمل سعر السهم وحجم التداول عليه، وتوفر نظرة ثاقبة حول حركة السهم الحالية، وتساهم في توقع اتجاهاته.

مؤشر ناسداك 100: استثمارك المضمون في أهم شركات التكنولوجيا

أشهر مؤشرات البورصة الأمريكية هي مؤشر ناسداك 100: استثمار مضمون في أهم شركات التكنولوجيا، لأنها تضم أهم 100 شركة مدرجة في بورصة ناسداك الأمريكية، والتي تعتبر ثاني أكبر سوق تداول في العالم بعد نيويورك، ويضم مؤشر ناسداك 100 شركات من مختلف القطاعات الناجحة والأكثر تحقيقاً للأرباح.

وقد تم إنشاء المؤشر لأول مرة عام 31 يناير 1985م، وهو مرجع جيد لكل المستثمرين في البورصة الأمريكية، لكونه يعطيهم صورة عامة عن أداء واتجاهات السوق، إلا أن المؤشر لا يعطي صورة عن أداء الشركات المالية لأنه يسبعدها.

استراتيجيات الاستثمار في شركات التكنولوجيا

زاد الإقبال في السنوات الأخيرة على الاستثمار في شركات التكنولوجيا، ولذلك إليك أهم الاستراتيجيات التي سوف تحتاجها لتحديد السهم الأنسب للاستثمار في تلك الشركات كالتالي:

• اطلع على أبحاث وتحليلات سوق الأسهم الخاص بقطاع التكنولوجيا، لتتمكن من تقييم أداء الشركات بشكل أفضل.

• قيم نسب المخاطرة واحتماليات الخسارة وسيناريوهات الإفلاس وغيرها من التوقعات التي يمكن أن تسبب نزول سعر السهم.

• متابعة أخبار التكنولوجيا وأحدث التقنيات الجديدة، والشركات الناشئة وغيرها من الأخبار التي قد تؤثر على نمط تداول الأسهم.

• من المهم أن توزع محفظتك الاستثمارية على اكثر من شركة، حتى لا تخسر كل مدخراتك إذا هبط سعر السهم الذي بحوزتك.

• قيم الفوائد والتكاليف والأداء المالي العام للشركة التي ترغب في الاستثمار فيها، سوف يساعدك التحليل المالي على فهم أولوياتك.

• يجب أن تتوافق أهداف ومبادئ الشركات التي تستثمر في أسهمها مع أهدافك الاستثمارية.

تحليل أداء المؤشر وتوقعاته

قبل اتخاذ قرار الاستثمار في مؤشرات البورصة، عليك أن تحلل أداء المؤشر، وتدرس الاحتمالات الموضوعة على طاولة التوقعات، وإليك أهم السياسات المتبعة عند الرغبة في تحليل أداء السهم كالتالي:

• الاستعانة بالمتوسطات المتحركة لتقييم أداء السهم في العموم، عن طريق جمع أسعار الإغلاق في فترة زمنية معينة وقسمة الناتج على عدد العروض الحالية.

• بعدها تقوم بوضع المتوسط الخطي لكل سعر وتضربه في مكانه على الرسم البياني، قبل إلحاق السعر، ثم تقسم الناتج على عدد العروض خلال خمس أيام، حيث يتم ضرب السعر الأول في 1 والسعر الثاني في 2 وهكذا.

• ويمكن الاستعانة بمؤشر الاتجاه سواء ثابت القيمة أو المتذبذب لتقييم أداء المؤشر الرئيسي بوجه عام.

أفضل فترات تداول البورصة الأمريكية

عند الرغبة في الضاربة في البورصة الأمريكية فعليك أولا أن تطلع على أفضل أوقات تداول الأسهم الأمريكية وذلك لكي لا تقوم بالتداول خارج اوقات السوق الامريكي، لكي لا تضيع فرصتك في شراء الأسهم.

أما اوقات التداول السوق الامريكي الذي يقع مقره في مدينة نيويورك فهو يفتح اوقات التداول في التاسعة صباحاً بتوقيت جرينتش ويغلق في الرابعة عصراً بنفس التوقيت، وذلك من يوم الإثنين إلى الجمعة من كل أسبوع.

فترات نشاط السوق الأمريكي

لكل بورصة في الولايات المتحدة الأمريكية نظام خاص بها، لذلك عليك أن تعلم متى يتم افتتاح اوقات التداول في السوق الامريكي، حتى تكون على استعداد لبدء المضاربة في الميعاد الصحيح، وإليك قائمة بأهم أسواق البورصة الأمريكية مع أماكنها وأوقات الافتتاح والإغلاق كالتالي:

تأثير الأخبار والتقارير الاقتصادية

المفتاح لفهم تأثير الأخبار والتقارير الاقتصادية هو في معرفة كيف أثرت تلك الأحداث على الاقتصاد فيما مضى، ومن أهم الأحداث والتقارير التي أدت إلى تغيرات جذرية في الأسواق المالية التالي:

• إفلاس بنك ليمان براذرز: حيث أدى إعلان إفلاس البنك إلى فقد المستثمرين ثقتهم في سوق الأوراق المالية الدولية، مما أدى إلى أزمة 2008 الشهيرة التي عصفت بالعالم كله.

• قرارات البنك الفدرالي الأمريكي: عندما أعلن البنك عن زيادة أسعار الفائدة لأول مرة منذ ازمة 2008 في عام 2015، حيث أدى ذلك إلى تقلبات عنيفة في السوق، وقد أكد على أهمية الحذر في السياسة النقدية.

• خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي: حيث أدى البريكزيت إلى زعزعة الجنيه الاسترليني بشكل غريب مقابل الدولار الأمريكي ودخلت أسواق الأسهم في حالة تخبط وعدم يقين.

• جائحة كوفيد 19: حيث أدت الجائحة إلى تغيير جذري في سبل المعيشة، حيث أدى الخوف من الخسارة إلى حركة بيع أسهم واسعة النطاق، مما أدى إلى انخفاض حاد في كل المؤشرات على مستوى العالم.

فلتر الأسهم الشرعية: الاستثمار وفق الضوابط الإسلامية

فلتر الاسهم هو تقرير نشرته جهات مختصة حول مدى نظافة الشركة المصدرة للسهم من الأموال المرحمة أو الأعمال المشبوهة أو غسيل الأموال، ويستخدم المسلمون الفلتر الشرعي لكي يتحققوا من أن السهم التابع للشركة التي يريدون الاستثمار فيها حلال شرعاً أم أن فيه حرمة، ومن أهم الضوابط التي تحدد نظافة السهم التالي:

• ألا تكون الشركة المراد الاستثمار فيها تتعامل بالربا، أو تمارس أي أنشطة محرمة مثل بيع الخمور.

• ألا تزيد قيمة الديون عن ثلث قيمة أسهم الشركة.

• أن تكون السيولة النقدية في الشركة أقل من نصف قيمة الأسهم.

• ألا يزيد دخل الشركة من مصادر محرمة عن 5%.

وبناء على ذلك تقسم الأسهم في فلتر الاسهم الشرعية على ثلاثة أصناف:

الأسهم النقية وهو يعني أن أنشطة الشركة كلها مباحة،

السهم المحرم: وهي الأسهم التي تتعامل في السلع أو الخدمات المحرمة أو تتعامل بالربا.

السهم المختلط: وهي الشركات التي تمارس انشطة مباحة ولكن توجد في معاملاتها أمور محرمة مثل التعامل بالربا أو الرشوة.

قامت المؤسسات الدينية بإنشاء فلتر شرعية الاسهم الامريكية حيث يمكن من خلاله معرفة الشركات الأمريكية التي يمكن الاستثمار فيها بأمان، كما يمكن متابعة فلتر الاسهم الامريكية الخاص بهم حتى تطمئن أكثر من نظافة وشرعية أعمالهم قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع.